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国会推进针对奥巴马利益冲突规则的立法

本周, C ongress开始推进立法,这将阻止奥巴马总统计划的新规则,以遏制退休投资中的利益冲突,突显反对过道双方即将出台的监管以及共和党总统将撤销它的威胁。

就在美国劳工部的统治最终定稿前几周,一群共和党参议员周四提出立法,要求国会批准实施该规则,有效地阻止它。 它将为储户提供不同版本的更新保护。 本周早些时候,两个众议院委员会,包括少数民主党人, 这项立法。

奥巴马去年初要求的劳工部规则将扩大投资顾问的定义,这些投资顾问需要成为客户的受托人 - 也就是说,为了他们的最佳利益行事。 今天,许多顾问没有面对这一要求。 白宫估计,储蓄者每年损失170亿美元,因为顾问们将他们引入高收费投资产品,以从销售金融产品的公司获得补偿。

然而,共和党人警告说,这条规则会增加许多顾问的潜在诉讼费用,使他们无法向小企业和低收入人士提供退休建议。

金融服务业特别担心的规则之一是一项合约,如果他们承诺以最佳利益行事并披露潜在冲突,将免除顾问的某些责任。

关注的是顾问在进行任何讨论之前必须让潜在客户签署合同,这使得开展业务变得不切实际。

“我们认为这是DOL提案中最大的缺陷之一,”众议院共和党众议员共同作者众议员彼得罗斯卡姆的发言人说。

金融服务圆桌会议投资管理政府事务副总裁吉尔霍夫曼表示,合同条款反映了劳工部财务顾问“基本缺乏理解”以及“他们的工作有多么艰难”。

罗斯卡姆的立法将更新受托人的定义,以包括最佳利益要求,其中包括他所谓的更简单和更清晰的披露,但不要求在关系开始时签署任何合同。

罗斯卡姆的立法将为劳动法和税法的目的更新受托人的定义,因为许多退休账户都享有税收优惠。 由R-Mo。众议员Ann Wagner撰写并于10月通过众议院的单独立法将为证券法的目的更新。

霍夫曼说,这些法案一起提供了“更全面地了解如何彻底改革这一点”。

奥巴马威胁要否决制止这一规则的努力,其反对者意识到他们现在无法阻止它。 但是,移动立法表明共和党人团结起来反对它,一些民主党人愿意投票,如果有机会就停止它。

然而,与政府要求的受托人更广泛的定义相比,劳工部规则的支持者认为共和党提出的替代标准太弱。

信托标准委员会主席凯特麦克布莱德说,罗斯卡姆的立法意味着“杀死劳工组织的信托规则制定,削弱已经存在的投资者保护。这就是他们想做的事情。”

对于规则的支持者而言,从规则中删除合同条款将破坏制定普遍信托标准和更高标准披露的目标。

然而,他们承认,这些要求将使一些现有的顾问难以生存。 由美国退休人员协会,工会和金融改革组织支持的拯救我们的退休联盟成员斯科特·普林兹表示,许多现有公司“要么转变要么枯萎。这很好。这真的是为了消费者的最佳利益。”